سهمیه سرمایه

سرمایه گذاری سرمایه یک استراتژی است که توسط شرکت ها یا سرمایه گذاران برای محدود کردن تعداد پروژه هایی که در یک زمان انجام می دهند استفاده می شود. اگر مجموعه ای از سرمایه گذاری های موجود وجود داشته باشد که انتظار می رود همه آنها سودآور باشند ، سرمایه گذاری سرمایه به سرمایه گذار یا صاحب مشاغل کمک می کند تا سودآورترین آنها را برای پیگیری انتخاب کند.

شرکت هایی که از یک استراتژی سرمایه گذاری سرمایه استفاده می کنند ، به طور معمول بازده نسبتاً بالاتری از سرمایه گذاری (ROI) ایجاد می کنند. این امر فقط به این دلیل است که شرکت منابع خود را در جایی که بالاترین پتانسیل سود را مشخص می کند ، سرمایه گذاری می کند.

مثال جیره بندی سرمایه

سهمیه سرمایه در مورد محدودیت های سرمایه گذاری و پروژه هایی است که توسط یک تجارت انجام می شود. برای نشان دادن این مسئله بهتر ، بیایید مثال زیر را در نظر بگیریم:

VV Construction به دنبال پنج پروژه ممکن برای سرمایه گذاری است ، همانطور که در شکل زیر نشان داده شده است:

برای تعیین اینکه کدام پروژه بیشترین سودآوری بالقوه را ارائه می دهد ، ما هر پروژه را با استفاده از فرمول زیر محاسبه می کنیم:

سودآوری = سرمایه گذاری NPV / سرمایه گذاری

بر اساس جدول فوق ، می توان نتیجه گرفت که پروژه های 1 و 2 بیشترین سود بالقوه را ارائه می دهند. بنابراین ، ساخت و ساز VV احتمالاً در این دو پروژه سرمایه گذاری خواهد کرد.

انواع جیره بندی سرمایه

دو نوع سرمایه گذاری سرمایه وجود دارد - جیره بندی سخت و نرم.

1. جیره بندی سرمایه سخت

سهمیه سرمایه سخت نشان دهنده جیره بندی است که با شرایطی فراتر از کنترل خود به یک شرکت تحمیل می شود. به عنوان مثال ، یک شرکت ممکن است از وام گرفتن پول برای تأمین مالی پروژه های جدید محدود شود زیرا این امر در رتبه بندی اعتباری خود متحمل شده است. بنابراین ، ممکن است تأمین اعتبار شرکت برای شرکت دشوار یا مؤثر باشد ، یا ممکن است فقط بتواند این کار را با نرخ سود گزاف انجام دهد.

2. سهمیه سرمایه نرم

در مقابل ، تقلید سرمایه نرم به شرایطی اشاره دارد که یک شرکت آزادانه تصمیم گرفته است تا محدودیت هایی را در هزینه های سرمایه خود تحمیل کند ، حتی اگر این توانایی بتواند سرمایه گذاری های سرمایه ای بسیار بالاتری را از آنچه انتخاب می کند داشته باشد. این شرکت ممکن است از هر یک از روشهای اعمال محدودیت سرمایه گذاری بر خود را انتخاب کند. به عنوان مثال ، ممکن است به طور موقت نیاز داشته باشد که یک پروژه نرخ بازده بالاتری را که معمولاً مورد نیاز است ارائه دهد تا شرکت بتواند آن را دنبال کند. یا شرکت ممکن است به سادگی محدودیتی را برای تعداد پروژه های جدید که طی 12 ماه آینده انجام می دهد ، تحمیل کند.

چرا از جیره بندی سرمایه استفاده می شود؟- فواید

به منظور اطمینان از انجام فقط امکان پذیر ترین سرمایه گذاری ، توسط بسیاری از سرمایه گذاران و شرکت ها استفاده می شود. این کمک می کند تا مشاغل فقط در پروژه هایی که بالاترین بازده را ارائه می دهند ، سرمایه گذاری کنند. ممکن است به نظر برسد که تمام سرمایه گذاری های دارای بازده پیش بینی شده باید انجام شود. با این حال ، مواقعی وجود دارد که وجوه کم است یا هنگامی که یک شرکت یا یک سرمایه گذار فردی صرفاً می خواهند قبل از انجام سرمایه گذاری بیشتر ، جریان نقدی خود را بهبود بخشند. همچنین ممکن است این اتفاق بیفتد که سرمایه گذار دلیلی بر این باور داشته باشد که آنها می توانند با انتظار کمی بیشتر قبل از پیگیری ، سرمایه گذاری را تحت شرایط مطلوب تر انجام دهند. به عنوان مثال ، مدیریت شرکت ممکن است انتظار کاهش قابل توجهی در نرخ بهره را طی شش ماه آینده داشته باشد ، که این امر باعث می شود هزینه های تأمین هزینه کمتری باشد.

تعداد محدودی از پروژه ها برای مدیریت آسان تر هستند

هنگامی که یک شرکت در تعداد زیادی از پروژه ها به طور همزمان سرمایه گذاری می کند ، به اشتراک گذاری وجوه به معنای سرمایه کمتری برای هر پروژه جداگانه است. این به طور معمول به زمان و تلاش بیشتری برای نظارت و مدیریت هر پروژه ترجمه می شود. همچنین ، تخصیص منابع محدود در چندین پروژه ممکن است در واقع موفقیت پروژه ها را تهدید کند ، اگر به عنوان مثال ، بودجه پیش بینی شده برای یک یا چند پروژه معلوم شود که هزینه های قابل توجهی را دست کم ارزیابی می کند. سهمیه سرمایه خردمند می تواند به یک شرکت کمک کند تا از چنین مشکلاتی جلوگیری کند.

جیره بندی سرمایه افزایش انعطاف پذیری سرمایه گذاری را ارائه می دهد

فرصت های سرمایه گذاری دائما در حال تغییر است. مدیران نمونه کارها معمولاً بخش قابل توجهی از صندوق های سرمایه گذاری موجود را در قالب پول نقد نگه می دارند. اول از همه ، حفظ عرضه آماده پول اضافی ، ثبات مالی بیشتری را فراهم می کند و باعث می شود سرمایه گذاران بتوانند با شرایط نامطلوب ناگهانی که ممکن است بوجود بیاید ، تنظیم شود.

نگه داشتن مقداری پول اضافی در ذخیره ، چیز دیگری را نیز انجام می دهد. این تضمین می کند که اگر یک فرصت طلایی غیب به خصوص جذاب به طور ناگهانی بوجود بیاید ، سرمایه گذار بودجه لازم را برای استفاده فوری از اوضاع در اختیار دارد. توانایی عمل سریع ممکن است تفاوت بین یک فرصت سرمایه گذاری خوب و یک مورد عالی باشد.

مضرات بالقوه جیره بندی سرمایه

جیره بندی سرمایه همچنین با مجموعه ای از معایب بالقوه خود ، از جمله موارد زیر همراه است:

1. مورد نیاز سرمایه بالا

از آنجا که فقط سودآورترین سرمایه گذاری تحت یک سناریوی سرمایه گذاری سرمایه انجام می شود ، جیره بندی همچنین می تواند نیازهای سرمایه بالایی را هجی کند.

2. مخالف نظریه کارآمد بازارهای سرمایه است

به جای سرمایه گذاری در کلیه پروژه هایی که سود بالایی دارند ، سرمایه گذاری سرمایه فقط امکان انتخاب پروژه ها را با بالاترین بازده تخمین زده شده در سرمایه گذاری فراهم می کند. اما نظریه کارآمد بازارهای معتقد است که با گذشت زمان ، به طور مداوم غیرممکن است که به طور مداوم سرمایه گذاری های برتر را انتخاب کنیم که به طور قابل توجهی از دیگران بهتر عمل کند. در حقیقت ، جیره بندی سرمایه ممکن است با عدم داشتن یک سبد سرمایه گذاری متنوع ، یک سرمایه گذار را در معرض خطر بیشتری قرار دهد.

منابع بیشتر

با تشکر از شما برای خواندن راهنمای CFI در مورد سرمایه گذاری سرمایه. برای ادامه پیشرفت شغل خود ، منابع اضافی CFI در زیر مفید خواهد بود:

• دقت در امور مالی پروژه
• جریان نقدی افزایشی
• تکنیک بررسی ارزیابی پروژه (PERT)
• انواع بودجه
• همه منابع حسابداری را مشاهده کنید

دوره های حسابداری رایگان

اصول حسابداری و نحوه خواندن صورتهای مالی را با کلاسهای حسابداری آنلاین رایگان CFI بیاموزید. این دوره ها اعتماد به نفس شما برای انجام کارهای تحلیلگر مالی در سطح جهانی را به شما می دهد. الان شروع کن!

اعتماد به نفس در مهارت های حسابداری شما با دوره های CFI آسان است! اکنون به صورت رایگان ثبت نام کنید تا پیشرفت حرفه خود را شروع کنید!

• این مقاله را به اشتراک بگذارید