استراتژی تجارت اهرم (تماس حاشیه ، ریسک ، ویران ، عملکرد)

"به من اهرم بده و من دنیا را برای شما بلند خواهم کرد!"آیا این بیانیه برای تجارت نیز معتبر است؟چگونه می توانیم اهرم را برای تجارت اعمال کنیم؟ما در این مقاله به این و سایر سؤالات پاسخ خواهیم داد. ما همچنین خواهیم دید که چگونه اهرم بر یک استراتژی تجارت تأثیر می گذارد.

یک استراتژی تجارت اهرم یک استراتژی تجاری است که از اهرم برای اجرای معاملات خود استفاده می کند. اهرم مالی امکان افتتاح موقعیت های بازار با استفاده از تنها بخشی از سرمایه لازم است.

در این مقاله ، ما یک استراتژی تجاری سودآور را پشت سر می گذاریم و به شما نشان می دهیم که در کدام نقاط تورم یک تماس حاشیه دریافت می کنید (و همه آن را از دست می دهید).

فهرست مطالب:

اهرم چیست؟

- یک اهرم به من بدهید و من دنیا را برای شما بلند می کنم!

این توسط Archimedes ، دانشمند و فیلسوف متولد سیراکوز در 287 قبل از میلاد گفته شد. از دیدگاه علمی ، به معنای ساده این است که مهم نیست که قدرت زیادی داشته باشید یا تلاش های زیادی برای حرکت اشیاء سنگین انجام دهید. ما باید از نقاط قوت خود هوشمندانه استفاده کنیم.

در تجارت ، قدرت سرمایه است. مهارت اصلی یک معامله گر توانایی او در استفاده از سرمایه با هدف افزایش آن است.

برای انجام این کار ، شما باید یک استراتژی تجاری روشن داشته باشید ، که نه تنها به معنای دانستن اینکه چه زمانی وارد بازار شوید و چه زمانی باید از آن خارج شوید ، بلکه همچنین چقدر سرمایه برای اختصاص هر تجارت است. این جنبه موضوعی است که توسط مدیریت پول به آن پرداخته می شود که از دو حوزه اساسی و جدا نشدنی تشکیل شده است: مدیریت ریسک و اندازه موقعیت.

یکی از جنبه های مدیریت پول استفاده از اهرم است. اهرم مالی شامل خرید دارایی تنها با استفاده از بخشی از ارزش اقتصادی آن است. کارگزار قسمت باقیمانده را قرض می دهد. بخشی از پولی که استفاده می شود حاشیه نامیده می شود.

به عنوان مثال ، من 10،000 دلار سهام X خریداری می کنم ، اما فقط 1000 دلار سرمایه گذاری می کنم. در این حالت ، حاشیه 1000 دلار است و اهرم مالی مورد استفاده برابر با 10 (10000 دلار / 1000 دلار) ، (ارزش خریداری شده) / (سرمایه شاغل) است ، در این حالت با 1 دلار معادل 10 دلار از سهام x را خریداری می کنم.

برای جبران پول وام ، کارگزار با این مبلغ نرخ بهره را به معامله گر پرداخت می کند. این نرخ بهره با نرخ بهره ارز که در آن تجارت می کنید گره خورده است. در مواقعی که نرخ بهره بانک مرکزی پایین ، نزدیک به صفر است ، این یک هزینه بی ربط است که باید در نظر بگیرید ، اما اکنون که نرخ بهره افزایش یافته است ، ممکن است لازم باشد در نظر گرفته شود.

برخی از کارگزاران به معامله گر اجازه می دهند تا در حد مشخصی برای هر تجارت که سطح اهرم استفاده شود ، انتخاب کند ، در حالی که سایر کارگزاران سطح اهرم از پیش تعیین شده را تحمیل می کنند. اما اکنون اجازه دهید سعی کنیم به سوال دیگری پاسخ دهیم.

چرا از سن leve r استفاده می کنیم؟

استفاده از اهرم مالی برای استفاده بیشتر از سرمایه مفید است. سرمایه موجود محدود است و اگر همه در یک تجارت واحد سرمایه گذاری نشود ، می توان از قسمت باقیمانده برای باز کردن موقعیت های دیگر استفاده کرد. این یک فرصت است: یک معامله گر موفق به معنای دانستن چگونگی استفاده از فرصت هایی است که بازار ارائه می دهد ، اما اگر تمام سرمایه های خود را در یک عملیات واحد سرمایه گذاری کنید ، بسیاری از آنها از بین می روند.

بازگشت به مثال فوق: اگر 10،000 دلار داشته باشم ، با استفاده از اهرم ، می توانم هر کدام 10،000 دلار چندین موقعیت باز کنم. و از آنجا که اولین قانون برای یک معامله گر تمایز قائل است ، قادر به باز کردن چندین موقعیت همزمان ضروری است.

دلیل دیگر استفاده از اهرم مالی این است که بتوانید بر روی ابزارهایی که در غیر این صورت قابل خریداری نیستند ، مانند قراردادهای آتی ، فعالیت کنید. یک قرارداد آتی E-Mini ، که اساسی آن شاخص S& P 500 است ، در هر امتیاز 50 دلار ارزش دارد ، بنابراین با قیمت های امروز ، ارزش آن حدود 200000 دلار است.

بدون اهرم ، تجارت برای یک معامله گر خرده فروشی دشوار است. در واقع یک نسخه میکرو از چنین قراردادی وجود دارد که نقطه آن 5 دلار ارزش دارد ، اما کارآمدتر است زیرا اندازه کنه به جای 0. 125 0. 25 امتیاز است و این واقعیت می تواند پیامدهای منفی قابل توجهی در هزینه های لغزش در بسیاری از استراتژی ها داشته باشد.

حال جنبه اساسی دیگری را در نظر بگیرید: داشتن یک حساب حاشیه با یک کارگزار یک نیاز ضروری است اگر می خواهید موقعیت های کوتاه را باز کنید. سیستم های معاملاتی که تجارت کوتاه دارند ، نسبت به آنچه که تجارت طولانی است ، نادر هستند ، اما اگر می خواهید منحنی های سهام عدالت داشته باشید که به صورت خطی افزایش می یابد ، باید این استراتژی های سرمایه گذاری را در نمونه کارها سیستم تجارت خود نیز داشته باشید.

• استراتژی های معاملاتی کوتاه فروش - آیا می توان با سیستم های کوتاه مدت درآمد کسب کرد؟
• 3 استراتژی فروش کوتاه (بسته های استراتژی تجارت)
• ترکیب بسته های استراتژی طولانی و کوتاه (29 ٪ در سال 2022)
• استراتژی تجارت کوتاه فشار - این چیست؟(مثال)

حاشیه مورد استفاده برای باز کردن یک موقعیت کوتاه ، معنای متفاوتی نسبت به آنچه در موقعیت های طولانی استفاده می شود ، دارد. در موقعیت های طولانی ، حاشیه پولی است که در زمان افتتاح استفاده می شود. در موقعیت های کوتاه ، حاشیه در خدمت کارگزار به عنوان تضمینی است که معامله گر می تواند سهام را خریداری کند و موقعیت را ببندد حتی اگر بازار بر خلاف انتظارات حرکت کند.

خطر اهرم چیست؟

اهرم مالی شامل خطرات قابل توجهی است. اهرم به شما امکان می دهد تا با سرمایه گذاری بیشتر از آنچه در واقع دارید ، قرار گرفتن در معرض بازار خود را افزایش دهید ، شما را در معرض خطر قرار می دهد که حتی حرکات قیمت کوچک ، بر خلاف موقعیت ، می تواند منجر به از دست دادن سرمایه شاغل شود.

یک کارگزار کارگزار معمولی خوانده شده مانند این است:

-تجارت یک فعالیت پرخطر است و می تواند منجر به از بین رفتن کل سرمایه گذاری شما شود.

به این دلیل است که از اهرم استفاده می شود. اگر با استفاده از تمام پول خود به سهام X بروید ، سهام باید به صفر برسد تا تمام پول خود را از دست بدهد. این بیشتر اوقات یک رویداد بعید است. اما با اهرم متفاوت است.

به عنوان مثال ، اگر من یک قرارداد آتی E-Mini را با اهرم 20 خریداری کنم ، این بدان معنی است که من با قیمت های امروز حدود 10،000 دلار برای خرید 200،000 دلار سرمایه گذاری می کنم.

اما اگر قیمت 5 ٪ کاهش یابد ، ضرر برابر با حاشیه (5 ٪ 200،000 دلار = 10،000 دلار) است.

همین مثال در مورد معاملات سهام اعمال می شود. واقعیت این است که یک حرکت منفی 5 ٪ غیر معمول نیست و اگر حاشیه برابر با تمام سرمایه های متعلق به آن باشد ، می توانید همه چیز را در یک تجارت واحد از دست دهید. این خطری است که هرگز نباید از آن استفاده کنید! یاد آوردن:

- تمام تخم های خود را در یک سبد قرار ندهید.

هنگامی که ضرر به حد حاشیه نزدیک می شود ، و اگر پول موجود در حساب سرمایه گذاری بیشتر از حاشیه متعهد باشد ، کارگزار می تواند حاشیه را افزایش دهد ، یعنی قفل پول بیشتری برای محافظت در برابر ضرر بیشتر. به این تماس حاشیه گفته می شود.

اگر پول کافی در حساب وجود نداشته باشد ، کارگزار می تواند تصمیم بگیرد که موقعیت را ببندد ، یا او می تواند یک تماس با حاشیه را به معامله گر ارسال کند ، یعنی کارگزار می تواند از وی دعوت کند تا پول بیشتری را به حساب خود بپردازد تا حاشیه در یک افزایش یابدمحدودیت زمانی ، اما هنوز هم این حق را برای خود محفوظ می دارد که موقعیت را به صلاحدید خود نقدینگی کند.

هنگامی که یک بازار فاز حرکات جانبی دارد ، وقتی سطح خاصی از قیمت حاصل می شود ، ممکن است شتاب های رو به پایین قوی بیشتر رخ دهد. چنین شتاب ممکن است به دلیل کارگزاران باشد که به طور خودکار موقعیت های بزرگ را نقدینگی می کنند زیرا ضررها به سطح تماس حاشیه رسیده اند.

پشتوانه یک استراتژی تجارت اهرم

بیایید اکنون یک استراتژی تجارت اهرم را تجزیه و تحلیل کنیم ، یعنی بیایید به عواقب مربوط به اهرم مالی برای یک استراتژی معاملاتی بپردازیم. بیایید ، به عنوان مثال ، یک سیستم تجاری مشهور که در پایان روز یک موقعیت طولانی را باز می کند که RSI سه بار زیر 30 سال است ، باز می کند و وقتی قیمت روز بسته شدن از روز گذشته بالاتر است ، موقعیت را می بندد:

قوانین تجارت استراتژی تجارت اهرم

این قوانین معاملات استراتژی است:

چنین استراتژی اعمال شده برای ETF جاسوسی خط عدالت زیر را تولید می کند:

این سیستم معاملاتی ساده است و عملکرد تاریخی آن نتایج بسیار خوبی را ارائه می دهد ، همانطور که نه تنها از خط عدالت بلکه از آمارهای زیر نیز مشاهده می شود:

• 550 معاملات از سال 1993
• بازده سالانه: 8. 25 ٪ (خرید و نگهدارنده 7. 57 ٪ است) - شامل سود سهام نیست
• متوسط سود در هر تجارت 0. 46 ٪ است
• 71. 45 ٪ از معاملات برنده هستند
• شما 28. 44 ٪ از زمان سرمایه گذاری می کنید
• کاهش حداکثر 23. 74 ٪ است (56. 47 ٪ را بخرید و نگه دارید)
• بازده تنظیم شده ریسک 29. 01 ٪ (8. 25 ٪ تقسیم شده توسط 0. 2844) (خرید و نگه داشتن 7. 57 ٪)

نسبت برد برابر با 71. 45 ٪ عالی است. سیستم معاملاتی که فقط 28. 44 ٪ از زمان سرمایه گذاری می کند ، خرید و نگه می دارد. کاهش پایین تر از نیمی از خرید و نگه داشتن است. همه آمار بسیار خوب است.

حال از خود یک سؤال مهم بپرسید: تا چه حد می توانستید اهرم را در این سیستم تجاری فشار دهید؟

پاسخ در لیست تجارت است ، جایی که بخشی از اطلاعات بسیار مهم وجود دارد که اغلب مورد غافلگیر قرار می گیرد: این اطلاعات حداکثر گشت و گذار نامطلوب ٪ (MAE ٪) است.

MAE ٪ حداکثر گشت و گذار منفی را که خط سهام در طول تجارت به آن رسیده است ، نشان می دهد. شما می توانید از mae ٪ به عنوان کاهش ٪ از تجارت واحد فکر کنید.

در اینجا می توانید mae ٪ از هر تجارت خلاصه شده در حداکثر توزیع گشت و گذار نامطلوب را پیدا کنید:

نمودار نشان می دهد که 50 تجارت از 550 دارای MAE ٪ در ارزش مطلق بیشتر یا برابر با 5 ٪ بود. اگر این معاملات از یک اهرم مالی برابر با 20 (100/5) استفاده می کرد ، معاملات منجر به سرمایه کافی در حساب و متعاقباً به انحلال اجباری موقعیت یا تماس حاشیه ای می شد.

علاوه بر این ، از توزیع سود/ضرر (به تصویر بعدی مراجعه کنید) ، می توانید توجه داشته باشید که فقط 12 معاملات نزدیک با ضرر بیشتر از یا مساوی 5 ٪ ، بنابراین توصیه می شود به اندازه کافی سرمایه گذاری کنید تا از تحمل اجباری توسط کارگزار جلوگیری شودکه مانند یک توقف ناخواسته عمل می کند.

• استراتژی از دست دادن متوقف شده - جوانب مثبت و منفی (گزینه ها و گزینه های از دست دادن را متوقف کنید)
• ویدیوی از دست دادن را متوقف کنید

پس از این تجزیه و تحلیل ، می توانید درک کنید که این سیستم تجارت با اهرم بالاتر از 20 قابل معامله نیست. حداقل حاشیه ای که باید استفاده کرده اید برابر با بزرگترین مقدار مطلق MAE ٪ است: در مثال ، 25 ٪ است.

این ارزش برابر است با یک اهرم مالی 4 (100/25).

سوال مهم دیگری پیش می آید:

بهترین اهرم برای تجارت چیست؟

بهترین ارزش اهرم برای تجارت بسیار کم است و به گونه ای که حتی در صورت کاهش حداکثر ، شما خطر فراتر از حاشیه و دریافت یک تماس حاشیه را ندارید.

در مثال قبلی ، ارزش نظری برابر با 4 است ، اما این مقدار فقط به گذشته نگاه می کرد. هر معامله گر می داند که بدترین سقوط هنوز به نتیجه نرسیده است ، بنابراین استفاده از اهرم 3 یا 2 محتاط تر است.

سطح اهرم همچنین به این بستگی دارد که آیا شما در حال تجارت یک نمونه کارها از سیستم های معاملاتی با ابزارهای مالی غیر مرتبط هستید.

• همبستگی در تجارت چیست؟(استراتژی ها و همبستگی های معاملاتی)
• دارایی ها و استراتژی های غیر مرتبط - مزایا و مزایا (نمونه ها و پشتی ها)
• آیا استراتژی معاملاتی شما سبد استراتژی های شما را تکمیل می کند؟
• چرا ساخت یک نمونه کارها از استراتژی های اندازه گیری شده (از جمله دو استراتژی)

تنوع دارایی های نامربوط ، مقدس مقدس تجارت است. هنگامی که استراتژی ها با هم مرتبط نیستند ، ممکن است اهرم بالاتر جبران شود. با این حال ، باید نیز در نظر گرفت که وقتی بازار خراب می شود ، حداقل در مرحله وحشت اولیه ، همبستگی بین استراتژی های مختلف افزایش می یابد.

همچنین ممکن است با یک حساب غیرقانونی تجارت کنید ، که معمولاً به آن حساب نقدی گفته می شود. اما حساب نقدی شما را از افتتاح معاملات کوتاه باز می دارد و این خلاف معیار متنوع سازی است. علاوه بر این ، در یک حساب غیر حاشیه ، وقتی تجارت بسته می شود ، بلافاصله پول برای باز کردن دیگری در دسترس نیست. شما باید سه تا چهار روز صبر کنید تا بتوانید دوباره از آنها استفاده کنید (دوره حل و فصل). بنابراین حتی اگر از طرف کوتاه معامله نمی کنید ، نمی توانید به طور موثری تجارت کنید.

استراتژی تجارت اهرم - نتیجه گیری

استفاده از اهرم در تجارت برای استفاده کارآمد از سرمایه ضروری است. سطح پایین اهرم مالی باعث افزایش سودآوری سرمایه شما می شود بدون اینکه شما را در معرض خطرات بیش از حد (یا خراب کردن) قرار دهد.

اما سطح صحیح اهرم بستگی به ترکیبی از استراتژی های معاملاتی است که شما استفاده می کنید و چقدر از نزدیک آنها ارتباط دارند.

سرانجام ، کار با یک حساب غیر حاشیه (حساب نقدی) توصیه نمی شود. اگر این کار را انجام دهید ، امکان شروع موقعیت های کوتاه امکان پذیر نیست و بنابراین تنوع و حتی بدتر از آن ، پس از بسته شدن تجارت ، باید چند روز صبر کنید تا سرمایه گذاری مجدد پول (دوره تسویه حساب) را انجام دهید ، و مانع استفاده کارآمد می شودپول.

لیست استراتژی های سرمایه گذاری

ما از سال 2012 بیش از 1200 مقاله را در این وبلاگ نوشتیم. بسیاری از مقالات حاوی قوانین سرمایه گذاری خاص هستند که می توانند برای سودآوری و معیارهای عملکرد از آن استفاده کنند.

قوانین معاملاتی در بسته ای گردآوری می شود که می توانید همه آنها را خریداری کنید (توصیه می شود) یا فقط چند مورد از انتخاب خود. ما صدها ایده سرمایه گذاری در تدوین داریم.

این استراتژی ها از صفحه فرود استراتژی های سرمایه گذاری ما گرفته شده است.

برای لیستی از استراتژی هایی که ما ساخته ایم ، لطفاً روی پرچم سبز کلیک کنید:

این استراتژی ها نباید برای استراتژی های حق بیمه که هزینه ای برای آن هزینه می کنیم ، سوء تفاهم شود: < Pan> سرانجام ، کار با یک حساب غیر مارجین (حساب نقدی) توصیه نمی شود. اگر این کار را انجام دهید ، امکان شروع موقعیت های کوتاه امکان پذیر نیست و بنابراین تنوع و حتی بدتر از آن ، پس از بسته شدن تجارت ، باید چند روز صبر کنید تا سرمایه گذاری مجدد پول (دوره تسویه حساب) را انجام دهید ، و مانع استفاده کارآمد می شودپول.