شاخص های ARC

PCI مجموعه ای از شاخص های مشتری خصوصی است که توسط مشاوران ریسک دارایی (ARC) طراحی شده اند تا توسط مشتریان خصوصی و مشاوران آنها در ارزیابی عملکرد هر پورتفولیوی اختیاری با اختیارات غیرتخصصی استفاده شود.

شاخص های PCI بینشی منحصر به فرد از بازده واقعی تولید شده توسط مدیران سرمایه گذاری ارائه می کنند.

هیچ تخصیص دارایی از پیش تعیین شده ای وجود ندارد. بدون محدودیت طبقه دارایی؛بدون محدودیت غلظت؛و هیچ عملکرد شاخص استفاده نشده است. فقط اعداد عملکرد واقعی در محاسبه شاخص ها لحاظ می شود.

این شاخص ها از طریق یک سرویس اشتراک مبتنی بر وب که می توانید در https://www. assetrisk. com پیدا کنید، به صورت رایگان در اختیار متولیان و مشاوران مشتری خصوصی قرار می گیرد.

چرا از PCI استفاده کنیم؟

در سال های اخیر، اتخاذ رویکرد طبقه بندی چند دارایی برای ساخت پرتفوی اختیاری برای مدیران سرمایه گذاری عادی شده است. بنابراین، مشتریان خصوصی شاهد گسترش پرتفوی خود بوده اند تا نه تنها پول نقد سنتی، اوراق قرضه و سهام، بلکه صندوق های تامینی، دارایی، کالاها، محصولات ساختاریافته، پوشش های ارزی و سهام خصوصی را نیز در بر بگیرد.

تعداد کمی از سرمایه گذاران مایلند تمام دارایی های سرمایه گذاری خود را در اختیار یک مدیر صندوق قرار دهند. در عوض، آن ها ترجیح می دهند چندین مدیر سرمایه گذاری را به کار گیرند، که اغلب با دستورات و سبک های سرمایه گذاری متفاوت هستند. این تنوع، ضمن کاهش ریسک، طراحی و تجزیه و تحلیل پورتفولیو را پیچیده تر می کند.

این روند به این معنی است که رویکرد سنتی مبتنی بر شاخص برای ارزیابی عملکرد به طور فزاینده ای رو به زوال شده است. در پاسخ، مدیران به سمت معیارهای بازده مطلق و نه نسبی گرایش داشته اند.

با این حال، تغییر به سمت معیارهای سبک پول نقد، مشتریان خصوصی و مشاوران آنها را در بلاتکلیفی قرار داده است. با توجه به نوسانات بازارهای مالی، چگونه می توان تحول عملکرد مدیران را ارزیابی کرد؟

سری PCI از شاخص ها برای حل این معمای اندازه گیری عملکرد طراحی شده اند.

سری های ARC PCI برای اولین بار امکان ارزیابی عملکرد را در برابر یک گروه همتای واقعی و قابل توجه می دهد. با بیش از بیست خانه سرمایه گذاری که داده های عملکردی را ارائه می کنند، تمام سبک ها، رویکردها و فلسفه های سرمایه گذاری اصلی نشان داده شده اند تا اطمینان حاصل شود که PCI از نظر پوشش و دامنه منحصربه فرد است.

برای مشتریان خصوصی و مشاوران حرفه ای آنها ، PCI وسیله ای عینی برای قرار دادن عملکرد سرمایه گذاری در متن است. PCI با تأکید بر فرصتی که توسط بازار مالی پیشرفته و در حال تغییر امروز فراهم شده است ، فشارسنجی برای وضعیت صنعت مدیریت سرمایه گذاری مشتری خصوصی است.

دسته های PCI

چهار دسته PCI در استرلینگ ، دلار آمریکا و یورو وجود دارد که طیف خطر را پوشش می دهد: محتاط ؛دارایی متعادل ؛رشد مداوم؛و ریسک عدالت.

محتاطانه تعریف یک سبد محتاطانه یکی از مواردی است که تغییرپذیری تاریخی بازده کمتر از 40 ٪ از آن ثبت شده توسط سهام جهانی بوده است. کلاس های دارایی غالب تمایل به پول نقد ، اوراق قرضه و صندوق های تامینی دارند.

پرتفوی دارایی متعادل دارایی متعادل مواردی است که در آن تغییرپذیری تاریخی بازده حدود 50 ٪ از آن ثبت شده توسط سهام جهانی است. اوراق بهادار دارایی متعادل تمایل دارد وسیع ترین دامنه کلاس های دارایی را در بر بگیرد. مدیران غالباً در این دسته از ریسک به استراتژی های کلاس چند دارایی اشاره می کنند. اوراق بهادار رشد پایدار که در گروه ریسک رشد پایدار قرار می گیرند ، مشخصات ریسک بین 60 تا 80 ٪ از بازارهای سهام جهانی دارند. آنها معمولاً تخصیص قابل توجهی به سهام دارند ، اما همچنین در معرض طیف وسیعی از کلاسهای دارایی دیگر قرار دارند. به طور سنتی ، چنین اوراق بهادار به عنوان "متعادل" برچسب گذاری می شد.

ریسک سهام عدالت ، دسته ریسک سهام شامل کلیه پرتفوی ها با مشخصات ریسک مشابه بازار سهام است. به طور سنتی ، چنین اوراق بهادار به عنوان "رشد" برچسب گذاری می شد. سهام تمایل به کلاس دارایی غالب است.

با استفاده از PCI

شاخص های PCI در نظر گرفته شده است تا به مشتریان خصوصی و مشاوران حرفه ای آنها کمک کند تا عملکرد نمونه کارها را در متن قرار دهند.

مشخصات ریسک نمونه کارها را تعیین کنید که اولین قدم برای تعیین کدام یک از چهار شاخص PCI برای استفاده است. PCI با توجه به ریسک نسبت به بازارهای سهام طبقه بندی می شوند. هدف سرمایه گذاری اوراق بهادار باید راهنمایی هایی را ارائه دهد که در صورتی که درصد نمونه کارها در سهام سرمایه گذاری شده باشد.

به دست آوردن داده های عملکرد نمونه کارها این باید از مدیر سرمایه گذاری در دسترس باشد یا می تواند از ارزیابی و بیانیه های نمونه کارها محاسبه شود. داده های عملکرد ماهانه یا سه ماهه بهترین است ، اما داده های نیمساله یا سالانه هنوز هم می توانند با نتایج PCI مقایسه شوند.

مقایسه عملکرد پس از برقراری عملکرد نمونه کارها ، می توان آن را در برابر شاخص PCI مناسب مقایسه کرد. گزارش های PCI امکان مقایسه بازگشت را در هر دوره مورد نظر از تاریخ راه اندازی آنها در دسامبر 2003 فراهم می کند.

برای سهولت در مرجع ، برخی از دوره های مشترک از قبل محاسبه می شوند اما داده های شاخص ماهانه نیز در دسترس است.

گزارش های PCI همچنین اطلاعات مربوط به محدوده کوارتیل را برای بازده و بازده های نمونه کارها درج می کند. این دامنه ها به عملکرد مدیر سرمایه گذاری کمک می کند تا عملکرد را در مقابل یک گروه همسالان واقع گرایانه قرار دهد.

یکپارچگی داده

ARC تشخیص می دهد که یکپارچگی داده ها برای پذیرش شاخص های PCI به عنوان حیاط عملکرد مناسب بسیار مهم است. بنابراین ، کار تأیید داده ها بسیار جدی گرفته می شود. از هر سه ماهه از همكاران خواسته می شود كه در ارسال اطلاعات خود را امضا كنند و مجموعه ای از چک های اعتبار سنجی انجام می شود. علاوه بر این ، کلیه مشارکت کنندگان داده ها به طور پیمانکاری انجام شده اند تا اطمینان حاصل کنند که داده های تهیه شده توسط آنها برای PCI به طور دقیق منعکس کننده عملکرد سرمایه گذاری تیم مشتری خصوصی اختیاری خود است.

ما که هستیم؟

مشاوران ریسک دارایی (ARC) یک روش مشاوره مستقل و خصوصی است که دارای مجوز توسط کمیسیون خدمات مالی گورنسی و کمیسیون خدمات مالی جرسی است. این شرکت که در سال 1995 تشکیل شد ، در جذب کارمندان با کیفیت با طیف متنوعی از پیشینه موفق بوده است. مانند همه مشاغل مشاوره ، موفقیت به انگیزه و تعهد کارکنان بسیار مهم است و بنابراین همه کارمندان عنصر پاداش را که مستقیماً با موفقیت تجارت مرتبط است ، دارند. ARC برای یک پایگاه مشتری جهانی کار می کند و در ارزیابی و نظارت بر ساختارهای سرمایه گذاری و عملکرد در طیف گسترده ای از کلاسهای دارایی سنتی و غیر سنتی ، تخصص خود را اثبات کرده است. ارائه خدمات ، استفاده از تکنیک های تحلیلی اختصاصی با معیارهای عملکردی تعیین شده ، که از طریق ترکیب مناسب نرم افزار و مشاوره ارائه می شود. ما می دانیم که خروجی ها فقط در صورتی که درک آنها آسان باشد و ساده برای استفاده از شرایط خاص مشتری ، بسیار ارزشمند هستند.