ICO (ارائه اولیه سکه) چیست؟

عرضه اولیه سکه یا ICO راهی برای استارت آپ ها برای جمع آوری سرمایه در بلاک چین است. از بسیاری جهات، این فرآیند آسان تر از عرضه اولیه عمومی یا IPO در بازار سهام است.

انفجار عرضه اولیه سکه از سال 2014 تا 2018 شاهد پروژه های بی شماری - چه استارت آپ ها و چه کسب وکارهای موجود- بود که میلیون ها دلار از طریق فروش توکن های دیجیتال به دست آورد. بسیاری از مردم به اشتباه بر این باورند که ICO ها غیرقانونی هستند، اما SEC شرکت هایی را که اوراق بهادار ثبت نشده می فروشند یا از طریق ICO از سرمایه گذاران کلاهبرداری می کنند، سرکوب کرده است.

همه عرضه های اولیه سکه شامل اوراق بهادار نمی شوند و همه آنها به طور غیرقانونی انجام نمی شوند - اما با نظارت دقیق SEC، درک مقررات و خطرات مهم است.

به راه اندازی کمپین ICO فکر می کنید؟در اینجا چیزی است که باید بدانید.

ICO چیست؟

عرضه اولیه سکه (ICO) نسخه عرضه اولیه عمومی (IPO) در صنعت ارزهای دیجیتال است. برخلاف IPO ها، عرضه اولیه سکه به جای بازار سهام، روی بلاک چین عمل می کند. ICOهای ارزهای دیجیتال را می توان فروش توکن یا سرمایه گذاری توکن نیز نامید.

هدف ICO جمع آوری پول برای یک سرمایه گذاری تجاری از طریق فروش توکن های دیجیتال به سرمایه گذاران است. اغلب، توکن به سرمایه گذاران امکان دسترسی به ویژگی های پروژه را می دهد. همچنین می تواند در طول زمان ارزش آن افزایش یابد و به سرمایه گذاران اولیه امکان سود را بدهد.

در طول ICO اتریوم، سرمایه گذاران اتر (ETH) را در ازای بیت کوین دریافت کردند. این شرکت در 12 ساعت اول بیش از 7 میلیون ETH فروخت که در آن زمان بیش از 2. 2 میلیون دلار ارزش داشت.

خطرات عرضه اولیه سکه

در حالی که سرمایه گذاری در عرضه اولیه سکه می تواند سودی برای سرمایه گذاران ایجاد کند، از سوی دیگر، همیشه این خطر وجود دارد که شرکت از بین نرود. حتی بدتر از آن، تیمی که در پشت یک ICO قرار دارد، می تواند پروژه را «قبیل کند» و سرمایه های سرمایه گذاران را بدون توسعه چیزی بگیرد. تحقیق در مورد هر ICO قبل از سرمایه گذاری بسیار مهم است.

در اینجا چند نکته وجود دارد که باید قبل از سرمایه گذاری در ICO بدانید:

• اطلاعات مربوط به شرکت و کاغذ سفید ICO آنها
• نوع توکن های مورد استفاده و عملکرد آنها
• نحوه معامله توکن ها

پیشنهادات اولیه سکه (ICO) چگونه کار می کنند؟

بنابراین، شما یک ایده عالی برای یک پروژه ارز دیجیتال دارید اما پولی برای پشتیبانی از آن ندارید. اگر فکر می کنید یک ICO به شما کمک می کند تا به هدف مالی خود برسید، اولین قدم شما تعیین ساختار عرضه اولیه سکه است.

3 ساختار مختلف ICO عبارتند از:

• عرضه استاتیک/قیمت استاتیک: هر نشانه در این ساختار به دلیل هدف مالی خاص شرکت برای این پروژه ، دارای قیمت مشخصی با عرضه ثابت است
• عرضه استاتیک/قیمت پویا: قیمت هر نشانه با تعداد وجوهی که ICO دریافت می کند تعیین می شود.
• عرضه پویا/قیمت استاتیک: میزان پول دریافت شده از طریق سرمایه گذاران تعداد نشانه های عرضه شده را تعیین می کند

هنگامی که تصمیم گرفتید که کدام ساختار برای پروژه خود بهترین کار را داشته باشد ، وقت آن است که یک تصویر سفید ICO ایجاد کنید. این سند از طریق وب سایت شرکت قابل دسترسی است و اطلاعات لازم را در مورد ICO در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد ، مانند:

• هدف پروژه و نیاز به آن برآورده می شود
• اهداف مالی پروژه
• چه نوع ارز پذیرفته می شود (USD ، BTC ، ETH)
• طول مبارزات انتخاباتی

ضروری است که در هنگام انتشار تصویر سفید ICO برای عموم ، تا حد ممکن دقیق و شفاف باشید. هدف تشویق افراد همفکر برای سرمایه گذاری در پروژه شما و کمک به رسیدن به هدف بودجه شما است. اگر این پروژه با هدف بودجه خود روبرو شود ، شما یک قدم نزدیکتر هستید تا پروژه خود را زنده کنید.

در حالی که کاغذ سفید بسیار مهم است ، تنها یک بخش از روند است! به منظور پوشاندن همه آهنگ های خود و جلوگیری از برخورد با مجازات های SEC ، قبل از حرکت با ICO خود با یک وکیل با تجربه SEC مشورت کنید.

آیا ICO ها توسط SEC تنظیم می شوند؟

با وجود شرکت های بیشتر و افرادی که از پیشنهادات اولیه سکه برای جمع آوری پول استفاده می کنند ، SEC این کمپین ها را نظارت می کند تا اطمینان حاصل شود که سرمایه گذاران در معرض خطر کلاهبرداری و دستکاری نیستند.

از یک طرف ، کمپین های ICO می توانند افزایش مورد نیاز برای گرفتن ایده از زمین را فراهم کنند ، با سد پایین تر از ورود به روش های سنتی جمع آوری کمک های مالی. از طرف دیگر ، از آنجا که ICO ها برای راه اندازی نسبتاً آسان هستند و اغلب از مقررات پیروی نمی کنند ، می توانند کلاهبرداری شوند و سرمایه گذاران را در معرض خطر کلاهبرداری قرار دهند.

کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده بسیاری از نشانه های فروخته شده در اوراق بهادار ICOS را در نظر می گیرد ، به این معنی که آنها یا نیاز به ثبت نام یا معاف از ثبت نام دارند و شرکت های درگیر باید مطابق قوانین اوراق بهادار فدرال باشند.

این مهم است که آگاه باشید که آیا ICO شما تحت صلاحیت SEC قرار دارد و موارد زیر را به خاطر می آورد:

• قبل از راه اندازی هر ICO با یک وکیل با تجربه SEC تماس بگیرید.

عدم پیروی از قانون SEC می تواند منجر به جریمه های مالی شدید یا حتی مجبور به تعطیل کردن کل شرکت شما شود.

توکن های کاربردی و پیشنهادات توکن امنیتی

در برخی موارد، بنیان گذاران استارت آپ استفاده از توکن های کاربردی را به منظور دور زدن مقررات SEC ترویج کرده اند. توکن های ابزار به سرمایه گذاران امکان دسترسی به ویژگی های یک شبکه خاص را می دهند.

بایننس (BNB) یکی از نمونه های ICO توکن ابزاری است. در سال 2017 به عنوان یک توکن ابزاری با ارائه کارمزد معاملاتی با تخفیف در صرافی ارزهای دیجیتال Binance آغاز شد. با راه اندازی عرضه اولیه سکه از BNB، این شرکت توانست سرمایه جمع آوری کند و در عین حال کاربران را به تجارت در Binance در مقابل سایر صرافی ها تشویق کند.

با این حال، بسته به موقعیت خاص، توکن های ابزار همچنان می توانند اوراق بهادار در نظر گرفته شوند، بنابراین نامیدن ICO شما به عنوان توکن ابزاری، یک مجوز رایگان برای حذف مقررات SEC نیست.

به طور فزاینده ای، شرکت هایی که می خواهند امنیت بیشتری داشته باشند، به سمت یک کلمه کلیدی جدید گرایش پیدا کرده اند: ارائه های رمز امنیتی یا STO. توکن های امنیتی نشان دهنده یک سهم در کسب و کار اساسی هستند و تابع قوانین و مقررات SEC هستند. سازندگان با نامیدن فعالانه توکن "امنیت" و ارائه یک طرح دقیق انطباق SEC با سرمایه گذاران شفاف تر هستند.

چه فروش توکن شما از یک ابزار کاربردی یا رمز امنیتی استفاده کند، همیشه بهترین کار این است که در ابتدای پروژه با یک وکیل تماس بگیرید.

SEC در مقابل ICOs

در دسامبر 2020، SEC شکایتی علیه آزمایشگاه ریپل تنظیم کرد و ادعا کرد که این شرکت به طور غیرقانونی 1. 3 میلیارد دلار از طریق فروش توکن XRP جمع آوری کرده است. این شرکت هرگز XRP را به عنوان یک امنیت ثبت نکرد. این مورد بسیار تبلیغاتی، سابقه مهمی برای سایر پروژه های تامین مالی رمزی ایجاد خواهد کرد.

ریپل تنها شرکت زیر ذره بین نیست. گری جنسلر، رئیس SEC، اظهار داشت که بسیاری از اوراق بهادار ثبت نشده در صنعت کریپتو وجود دارد.

در نتیجه، شکایت های بیشتری علیه شرکت هایی که ICO های ظاهراً نامناسب انجام می دهند، تشکیل می شود.

در آغاز سال 2022، SEC علیه کریگ اسپرول، بنیانگذار Crowd Machine Inc. و Metavine Inc.، به دلیل فروش دارایی های دیجیتال ثبت نشده از طریق ICO و گمراه کردن سرمایه گذاران، اتهاماتی را مطرح کرد. طبق گزارش SEC، اسپرول با فروش Crowd Machine Compute Tokens (CMCT) سرمایه جمع آوری کرد. سرمایه گذاران بر این باور بودند که درآمد حاصل از آن به سمت تقویت یک برنامه نرم افزاری موجود برای یک شبکه کامپیوتری غیرمتمرکز می رود.

در عوض، Sproule بیش از 5. 8 میلیون دلار از درآمد ICO را برای شرکت های استخراج طلای آفریقای جنوبی ارسال کرد - استفاده ای که هرگز برای سرمایه گذاران فاش نشد. SEC او را به پرداخت 195047 دلار جریمه های مدنی محکوم کرد و او را از داشتن سمتی به عنوان افسر یا مدیر یک شرکت محدود کرد.

شرکت های دیگری که برای ICOها با گرما مواجه هستند عبارتند از اپلیکیشن پیام رسان Kik که توسط SEC شکایت کرد و در نهایت 5 میلیون دلار جریمه پرداخت کرد.uki Esports که موافقت کرد 6. 1 میلیون دلار جریمه برای انجام یک ICO غیرقانونی بپردازد. و توکن FLiK که توسط تهیه کننده فیلم رایان فلتون ساخته شد و توسط رپر T. I.